Không phương pháp nào thắng 90–100% khi kết hợp kỹ thuật + tin tức. Quỹ chuyên nghiệp dùng đa yếu tố (multi-factor) để nâng xác suất và kỷ luật quản trị rủi ro.

1. Lọc vĩ mô — lãi suất, tỷ giá, GDP, CPI, chính sách chính phủ, dòng vốn ngoại. → chỉ mua khi vĩ mô thuận lợi.

2. Lọc ngành — ngành hưởng lợi chính sách, chu kỳ ngành, giá hàng hóa, KQKD toàn ngành.

3. Lọc doanh nghiệp — doanh thu & lợi nhuận tăng, ROE cao, nợ thấp, dòng tiền tốt, ban lãnh đạo uy tín.

4. Phân tích kỹ thuật — MA50 > MA200, breakout nền tích lũy, khối lượng tăng mạnh, RS mạnh hơn thị trường, không mua ngược xu hướng.

5. Quản trị rủi ro — cắt lỗ 5–8%, chốt lời theo xu hướng, rủi ro mỗi lệnh tối đa 1–2% tài khoản.

30% Vĩ mô · 25% Doanh nghiệp · 20% Kỹ thuật · 15% Tin tức & tâm lý · 10% Dòng tiền (khối ngoại, tự doanh, thanh khoản). Chỉ phát tín hiệu MUA khi tổng điểm vượt ngưỡng (vd 85/100) — đáng tin hơn nhiều so với một chỉ báo đơn lẻ. Đây là mô hình khối "Mô hình đa yếu tố" phía trên đang áp dụng.

Chỉ báo: EMA 20–50–200 · Volume · VWAP · RSI · MACD · ATR · OBV.

Theo dõi hằng ngày: chính sách chính phủ · tin NHNN · KQKD doanh nghiệp · giao dịch khối ngoại · tự doanh CTCK · giá dầu/vàng/USD/DXY · lãi suất trái phiếu Mỹ · S&P 500, Nasdaq.

P/E — Giá ÷ lợi nhuận mỗi cổ phiếu (EPS). Bạn trả bao nhiêu đồng cho 1 đồng lãi/năm. Thấp thường là rẻ — Graham thích ≤ 15. Cao = kỳ vọng tăng trưởng lớn hoặc đang đắt.

P/B — Giá ÷ giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu. ≤ 1.5 (Graham) là hợp lý. Hay dùng cho ngân hàng, doanh nghiệp tài sản nặng.

EPS — Lợi nhuận ròng chia cho mỗi cổ phiếu. EPS càng tăng đều qua các năm càng tốt.

Giá trị sổ sách (BVPS) — Vốn chủ sở hữu ÷ số cổ phiếu = "giá trị kế toán" mỗi cổ phiếu.

ROE — Lợi nhuận ÷ vốn chủ sở hữu. Đo hiệu quả sinh lời trên tiền cổ đông. Buffett thích ≥ 15% và bền nhiều năm. (Ở đây tính xấp xỉ = EPS ÷ BVPS.)

EV/EBITDA — Định giá cả doanh nghiệp (gồm nợ) ÷ lợi nhuận trước lãi–thuế–khấu hao. Thấp = rẻ; so sánh trong cùng ngành.

Vốn hóa — Tổng giá trị thị trường = giá × số cổ phiếu lưu hành. Lớn = doanh nghiệp lớn, thường ổn định hơn.

Graham Number — √(22.5 × EPS × BVPS): mức giá tối đa "hời" theo Graham. Giá dưới con số này → có biên an toàn.

P/E × P/B — Bộ lọc nhanh của Graham: ≤ 22.5 là hợp lý (bằng 15 × 1.5).

Tỷ suất cổ tức — Cổ tức tiền một năm ÷ giá. Là % tiền mặt bạn nhận mỗi năm nếu giữ cổ phiếu.

Biên an toàn — Chênh lệch giữa giá trị nội tại và giá mua. Graham đòi mua thấp hơn giá trị đủ nhiều để chịu được sai lầm.

MA20 / 50 / 200 — Giá trung bình 20 / 50 / 200 phiên (ngắn / trung / dài hạn). Giá trên MA200 = xu hướng khỏe (bò); dưới = yếu (gấu).

RSI (14) — Đo sức mạnh đà giá, thang 0–100. > 70 quá mua (dễ chỉnh), < 30 quá bán (dễ bật), ~50 trung tính.

MACD (12/26/9) — Chênh lệch hai đường trung bình. Dương = đà tăng, âm = đà giảm; đảo dấu = tín hiệu chuyển đà.

ADX (14) — Đo độ mạnh của xu hướng (không cho biết hướng). < 25 đi ngang, ≥ 25 có xu hướng, ≥ 40 rất mạnh.

RS vs VN-Index — So mức tăng của mã với chỉ số trong 3 tháng. Dương = mạnh hơn thị trường (tiêu chí "Leader" của O'Neil).

Đỉnh / đáy 52 tuần — Giá cao nhất / thấp nhất trong 1 năm. Phá đỉnh 52 tuần với khối lượng lớn là tín hiệu mạnh.

Cấu trúc HH-HL — "Đỉnh sau cao hơn + đáy sau cao hơn" = xu hướng tăng (lý thuyết Dow). Ngược lại LH-LL = giảm.

Nến Doji — Nến mở ≈ đóng, thể hiện sự do dự; xuất hiện sau xu hướng dài có thể báo đảo chiều.

ATR — Biên độ dao động trung bình mỗi phiên; dùng để đặt cắt lỗ (thường 1.5–3× ATR).

R/R (Rủi ro/Lợi nhuận) — Lời kỳ vọng ÷ lỗ tối đa của một lệnh. Nên ≥ 2 (lời gấp đôi rủi ro) mới vào.

DCA — Mua đều đặn từng phần thay vì mua một lần, để giảm rủi ro chọn sai thời điểm.

Cắt lỗ — Mức giá bán ra để giới hạn thua lỗ. O'Neil khuyên lướt sóng cắt ở −7% đến −8%.

Điểm số /100 — Tỷ lệ tiêu chí đạt trong mỗi khung. ≥ 65 thuận lợi · 45–65 trung tính · < 45 yếu. Chỉ để tham khảo, không phải khuyến nghị.